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小伙伴们，你是不是也想在金融领域大展身手，但又觉得自己还缺那么一张“入场券”？别愁，CFA 考试或许能为你打开金融世界的大门。
就算你现在对金融知识一窍不通，零基础也不用担心，因为CFA 考试体系全面涵盖了金融学方方面的知识，包括伦理与职业标准、投资工具、资产估值、投资组合管理与财富规划等等。
拥有了 CFA 证书，就如同给自己的职业发展装上了强大的引擎。
不过你可能心里犯嘀咕，零基础能搞定吗？能！接下来我就给你讲讲备考策略，分享实用的学习资料和巧妙的学习技巧。不管你是在校生还是在职人士，只要下定决心，就和我一起学习吧！
CFA考试为全英文、机考，分为三级，每级考试侧重点不同：
一级侧重考察投资工具、财务报表分析和投资分析管理基础；
二级侧重资产评估分析、股票估值、固定收益、衍生品投资等领域，以案例的形式考察如何为产品进行合理定价以及开展投资组合分析；
三级侧重投资组合管理、投资绩效分析和理财管理，因为三级考试有主观写作题，因此难度也远在一级、二级之上。
CFA适合备考的人群广泛：如金融行业的从业者，包括投资分析师、基金经理、研究员等，通过考试可以提升自己的专业水平和竞争力。
金融相关专业的大学生，可以大大增加就业优势，现在很多金融岗位的招聘要求上都会有“CFA优先”；还有其他行业想转行金融的小伙伴，CFA考试可以帮助他们系统学习金融知识，实现职业转型。
总之，CFA 考试可以说为不同背景但有志于金融领域发展的人提供了专业成长的路径。
所谓工欲善其事，必先利其器，在正式的开始学习之前，我们还需要了解一下CFA三个级别的考试都包含哪些科目，以及最新的考纲有哪些变化。
CFA一级和二级考试都包含10门学科，学科占比类似，见下面的表格：
CFA 三级考试， 25 年出现了重大变革：学习内容转变成了“core subjects（核心学科）+ Pathway（方向）”的模式，并且提供了三个职业发展方向供我们选择，分别是投资组合管理（三级考试的原有内容）、私人财富以及私募市场。
但是不管选择哪个学习方向，核心学科都是必须要学的。核心学科占比是 70%，另外三个职业发展方向，协会将难度设定在了相同的区间范围，所以不会出现某个方向最难或者某个方向最简单的情况。
大家可以放心的按照自身的职业兴趣来选择。也不妨听听何旋老师对于 2025 年 CFA 三级考试变化的详细解读，有助于大家快速确定适合自己的pathway。
接着我们来简单看一下25年三个级别最新的考纲变化，这其实非常重要，尤其是那些选择自学的同学，了解最新的考试动态，才能让我们不走弯路，更快通关考试。
25年考纲没有变化；所以一级的考生不论是零基础还是二战都可以放心备考。同时提醒一下，25年教材内容上，经济和道德学科都稍有更新，可以适当关注。
25年经济、财报、另类学科的考纲有变化；整体来看考纲要求是减少的，对考生是利好。同时二战的同学要及时关注变化的地方，不要把宝贵的备考时间浪费在已删除的章节上。
正如前面提到的，整体变动非常大。具体看每一门课的话，核心课程中CME，AA，衍生，机构IPS，GIPS以及另类没有变化；固收、权益和道德有小幅变化；个人IPS和trading变化幅度较大。
Portfolio management pathway方向上，基本是原三级的内容；另外的private market和private wealth都是全新的内容。
接下来，想跟大家分享一些关于小白如何备考的规划、分享一些好用的资料和学习方法，希望可以切实的帮助到备考的小伙伴。
首先，我们先看一下备考时长。根据协会推荐的时长，以及我们大量一级学员的反馈，假设我们零基础备考，一级的学习时间约是350小时（二级、三级总时长也差不多），平均每天可以学习3小时的话，大概需要4个月。
基于这个时间我们可以来制定我们的学习规划，建议将整个学习时间一分为二，简单来说就是前两个月主攻基础，力求全面、细致的掌握各科的知识点，同时适当的做配套的练习题。
后面两个月，进行知识点的强化理解、记忆以及经典题目的练习。力求学以致用，把题目做对、做会。
在这个阶段，很多小伙伴会考虑自己是自学还是报班学习，其实两种学习方式都可以，大家完全可以根据自己的专业、学习能力、备考时间是否充裕等来进行选择。
选择自学的同学，最关心的是该看哪些资料及获取途径。先介绍一下备考CFA考试可能涉及的资料。
（1）官方教材（全英文）
电子版官方教材的费用包含在报名费中，不额外收取，但从今年2月开始，考生报名后可以在官网学习系统（learning ecosystem）中在线查看，如果想要下载PDF版本就需要额外付费＄49。
而且想要纸质版教材的话，又需要支付150美元的教材印刷费和20美元的邮寄费。
（2）中文教材
对于英语基础不太好的小伙伴，如果自学时想要快速理解一些较难的知识点，使用中文教材还是很有帮助的。
遇到晦涩难懂的地方，我们可以先看中文教材理解、掌握，梳理好其中的逻辑、框架，然后再去看对应的英文表达，进而熟悉英文表达情境下的知识点。
（3）Notes
Notes是Kaplan这个机构推出的一本CFA学习手册，相比于官方教材，它的优点是更加精简。
但是notes对较难或复杂的知识点的讲解并不透彻，且不一定契合现在的考试走向；另外也正由于它是浓缩版CFA教材，所以难免会出现部分知识点疏漏和删减的情况。
所以它可以是一本辅助的学习资料，但一定不要完全依赖它。
中文教材和notes，可以在很多渠道购买到，但要不要花这个钱，建议根据自己的情况判断选择，不要盲目跟风，花冤枉钱。
另外，可能会有小伙伴通过各种途径获得了一些课件和视频资料，对这些内容，咱们一定要注意这些资料是否是符合新考纲的，哪些是能跟着学习的，哪些是过时的内容。
千万不要盲目去看，否则南辕北辙，事倍功半。
如果条件允许，不论是对零基础小白还是在职党，报班肯定是学习效率最高的方式。毕竟专业的事情就要交给专业的人去做，他们就像有经验的老司机，知道哪条路好走，哪有坑要避开。
而咱们自己摸索，可能会走不少弯路，浪费很多时间和精力。报班就是我们花钱买效率，可以让我们更快、更稳的通关考试。
最近今年5月考期的一级、二级考试结果已经公布，品职同学的通过率都达到了历史最高，一级72%，二级80%，远超全球通过率。
如果是报班学习，就可以跟着课程一步步来学习，基础班、强化班、经典题、总复习以及押题班等，对知识点和题目进行多轮复习、练习和掌握。
同时还可以充分利用在线题库、答疑服务等，有针对性的解决自己学习中的痛点。
总之，不论是自学还是报班，基础班的学习要领都是：全面掌握知识点+配套做练习。
这个阶段我们的任务是：强化理解、记忆知识点+大量做题演练
这个阶段时间紧任务重，千万不要盲目硬来，要擅长使用各种资料帮助我们快速梳理框架、掌握和记忆。
如果强化阶段只能使用一份资料，那我只建议框架图。这个资料对各科知识点进行梳理、拉框架、总结要点和考点，只要掌握了这份资料，最起码每一科的重点和考点你已经全部掌握了。
怎么用？首先，去听强化课（框架图主要用表格的形式总结知识点，如果你对内容不熟，或在看知识点比较零散的学科，就不容易理解框架图整理的逻辑以及知识点之间的勾稽关系，从而让学习效率大打折扣）。
听课的同时做好笔记：比如这个大知识点下包含了几条小知识点，用习惯的方式标记好序号；公式考定性理解还是定量计算，哪些是易错、易忽略的点等等都用笔跟着课程标记清楚。
同时如果遇到遗忘或基础班忽略掉的知识点，立刻去翻基础阶段的资料和笔记。另外，建议大家在这个阶段搭配思维导图，通过输出检验自己的掌握程度。
思维导图怎么用？现在，随便打开一个制作思维导图的软件，或者直接拿出纸、笔，对你最近学习的一个知识点用思维导图进行总结。
举个例子，比如我们现在总结CFA一级衍生学科中互换swap这个知识点。
第一步，写大知识点名称swap；
第二步，写swap下的大知识点，一个是利率互换interest rate swap，另一个是信用违约互换CDS。
有小伙伴说，一提到互换，我先想到了互换的定价，或者是互换与远期的对比。这就属于更加细致的划分了，我们在第二步这里要往大的分类去想。
第三步，对利率互换和CDS进行展开。利率互换下介绍了两大部分：互换与远期的对比以及互换的定价和估值。CDS一级我们简单了解，所以展开到这里就差不多了。
第四步，继续对第三步的分支展开补充。
以此类推，互换这个知识点的整体脉络和结构我们就完全掌握啦。
同理我们也可以对一个学科进行整理。如果有小伙伴觉得自己整理有些麻烦，或者自己对学科脉络不清楚，也可以直接拿我们的框架图去对照学习。
但是我还是建议大家自己手动梳理、制作一份，然后和品职的思维导图去对比、补充和完善。
有小伙伴会有疑问，这个思维导图和框架图真的那么好用吗？
我必须要分享一个我在考场的切身体会。考三级时，记得外汇管理有一道case 题，当时时间很紧了，面对各种币种、合约和时间点，更懵了，只知道要算个数却不知算啥，特别慌。
尽力冷静下来后开始回忆框架图中外汇管理的内容。复习的时候我在框架图上做了很多笔记，平时也常看，内容都记住了，就连何老师的讲解和板书我都能清楚记得。
挨个知识点去对，最后发现考的是 roll yield 的计算，只不过头寸要注意，表述也不常见而已。出成绩的时候，，从衍生学科得分我推断这道题做对了。
所以，之后每次有小伙伴请我推荐学习资料的时候，我都很推框架图和思维导图。
整理错题本做形式，是在整理的过程进行反思、总结，从而有针对性的去查漏补缺。而且，还特别建议大家去使用错题本这份资料。
因为有些题目可能是用技巧或猜的，这种题目因为不是错题我们不会特别去注意，就容易漏掉重点。
而错题本这份资料，总结了非常多学员经常出现的问题，并给出了正确的思考方法，值得定时翻阅。
尤其在最后阶段，一定要把各科的计算公式再过一遍，确认每一个公式自己都弄懂了字母的含义，计算时要注意的问题，比如是不是要年化处理等等。
如果能在基础阶段有意识的整理过，那真是太赞啦！如果没有，高效的方法是拿品职的公示表和配题这份资料，看里面的tips有没有掌握，如果不知道公式怎么考察或者应用，直接对应去看配题，一定会事半功倍。
1. 原版书课后题
这部分题目，在基础阶段我们就要配套做会了。如果还有遗留的问题，赶紧解决，遇到不懂的，直接去听对应的视频讲解。
2. 经典题
针对每个知识点有针对性的练习，逐个攻克。使用方法上，建议大家拿到这份题目，先自己做一遍，把下面这几种题目标记出来：
不会做的；
利用技巧猜对的；
做对了，但是对题干有疑惑的。然后对照视频课有针对性的去听这些题目的讲解。这肯定是最高效的方法。
3. Mock题目
这份题目，建议大家在考前拿来练习，需要注意的是这些题目的考察方向可能会和真题有所偏离。个别题目的难度也会较高，且偶尔还会有错误。
所以把它当做一个普通的练习资料就行，主要是通过练习找到自己的薄弱点，赶紧加强。
另外，提醒大家在考前一定一定要进行模拟练习，熟悉考试节奏，预想好考场中各种情况的应对措施，但凡能在考前计划好的事情，就不要让自己在考场随机应变。准备周全，全力冲刺。
总之，零基础备考 CFA 考试的确不容易，但只要我们目标明确，计划科学，再加上坚持不懈地努力，就没有跨不过去的坎儿。希望大家在备考途中，始终保持良好心态，一步一个脚印地积累知识，提升能力。加油！
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