《随机漫步的傻瓜》｜品悦读书会

这是2300多年前的庄子留下的一句话。庄子留下一句不明不白的话走了，而有些人则带着一套说法来了。如果这世间真有所谓的前世今生、轮回转世，那么我相信庄子如今的转世真身多半是一个外国人，他的名字叫做纳西姆·尼古拉斯·塔勒布。不为别的，只因为他写了一本名为《Fooled by Randomness》的书。

美国《财富》杂志曾评选了一份商务人士必读的75本书的书单。其中《Fooled by Randomness》赫然在列。这本书最初由中信出版社于2007年引入国内，被翻译翻译为《随机致富的傻瓜》。不知道是不是因为“致富”这个名词过于土气，不受读者待见，总之此书在2012年再版的时候正式将译名改为《随机漫步的傻瓜》。

“随机漫步”是计量统计中的一个概念或是一类模型，指代不规则的变动形式，这类变动形式往往是不能够被人所预测的。书名搭配了这样一种变态的运动方式以及一个不明来历的“傻瓜”，作者显然是想搞事情。

本书作者，纳西姆·尼古拉斯·塔勒布是安皮里卡资本公司的创办人，早年从商的他也是纽约大学库朗数学研究所的研究员并且现在兼任该校的特聘教授。此前纳西姆独立交易员的成功经历又使他成为衍生性金融商品交易战略名人堂的一员。又是一个学术、赚钱两不误、实战、著作两手抓的人生赢家。其实使得纳西姆声名大噪的是他的另一本著作《黑天鹅》，但是关乎黑天鹅理论的雏形在《随机漫步的傻瓜》这本书中就有所涉猎，并且初具规模。

据说纳西姆这哥们喜好漫游冥想，颇有哲学家的生活做派。因此他笔下的这本《随机漫步的傻瓜》既是一本有趣的投资学著作，也是一本思辨性较强的哲学读物。

“你看到现象究竟是噪声干扰还是证据事实呢？”

“无数只猴子在键盘上胡乱敲打能，能编写出《伊利亚特》叙事诗么？”

“一个历史业绩骄人的“明显交易员的成功真的是因为他观点独到、能力超群么？”，

“我们看到的白天鹅数目再多，也无法推论出所有的天鹅都是白的么？”

类似这类的命题层次不穷地出现，使得该书多多稍稍夹杂了一些“老庄玄学”的色彩。不过有别于“玄学”的地方在于，纳西姆还是极力试图用概率以及数理统计的方法向我们讲解隐藏在的原因。尽管如此，读完全书，你仍然会感到命运使然、造化弄人。

记得CFA三级上午真题曾经出过这样一道考题，描述了这样一类情景：

“一位分析师正在对处于经济转型期的A国经济展开研究。A国当前经济还处于发展中国家的水平，并且正在向发达国家的行列迈进。该分析师找到了一些发达国家过去若干年的经济数据，想借此获得这些发达国家在过去由发展中国家到成为发达国家的这一过程中的GDP的平均增长率；并以此为依据来预测未来A国的经济的增长情况。”

备考3级的同学应该能够敏感性地识别出描述述场景中“存活偏差”的存在；正所谓一将成名万骨枯。我们日常所见的景象也许只是大样本中的小概率事件；我们平生信奉的信念或许只是“随机漫步”下的把戏；我们的人生的轨迹动态也许真的就如上帝投掷出的一颗骰子。类似于上诉“存活偏差”这样的现象在《随机漫步的傻瓜》中被解释的生动有趣，惟妙惟肖。

本书共分三篇十四章，分别谈及了作者对于“发生和未发生的历史的”看法、各类使人深受其害又无法自拔的“概率偏差”以及应对随机性的捉弄的心得方法。在这些内容的叙述中，作者也不断阐述着自己的投资心得（像中彩票那样去做投资）以及风险管理理念。

例如一下摘录：“SEC研究表明90%的期权到期时都发生了亏损，但是如果不考虑另外10%的平均盈利有多少，所有期权头寸有90%亏算这样的统计数字并无意义”、“如果失败的代价过于承重难以承受，那么这件事成功的概率有多高都无关紧要。”

其实通过CFA考试的同学阅理解《随机漫步的傻瓜》的相关内容还是挺容易的，毕竟大家已经具备了比较扎实的概率学理论以及行为金融学知识。但是理解内容与现身说法又是两码事。

即使是精通概率学的数学教授，在日常生活中仍然会犯一些与概率欧冠错误，因为很多概率悖论本身就是反常识的，而生活中又处处充满了对随机事件的误读与无视。其实我并不确定这本书究竟能够带给你些什么；一本书对于一个读者的影响力或许长达一辈子，或许只有短短几天，谁又能事先知晓呢？正如书中所述的那样，生活中处处上演着“随机漫步”的戏。