怎么理解DTS,这是一个收益率吗?算return的时候直接加上吗?excess return是直接和前几项加在一起吗?强化版讲义43页
pzqa015 · 2022年05月04日
嗨,从没放弃的小努力你好:
可以认为DTS是一个收益率,它是HYB债券特有的概念,在计算HYB的excess return时,第二项直接减掉DTS,普通债券没有DTS这个概念,计算excess return时,要减掉spread duration*△spread。
excess return计算需要三项汇总在一起,跟43页讲义前面的几项没什么关系。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!
玛卡巴卡 · 2022年05月04日
这里的第二项是指什么?没太明白,可以写一下完整的算HYB return的公式吗?