问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
解释:
C组合对GDP和通胀都有敏感性,而B组合只对同通胀有敏感性。
我们long C的时候,自然就有了对GDP和通胀的风险敞口。同时我们short B,就关闭了部分通胀敞口,但是对于GDP的风险敞口并不影响。
这是老师给的别的同学解释,意思是手里有Long Fund C的头寸时,shortB头寸带来的好处是降低inflation risk的敞口了,所以选A是么
C哪里错了呀,b组合确实不受g growth 的影响呀,所以lower g growth risk不应该是正确的吗
这个敏感系数越高,说明收益越大,对应的风险就越大吗?我以为是敏感系数越大,则对应的影响因素发生变化时,收益会跟着变化,补偿了风险,所以风险较小。
为什么expectereturn 的变化会不确定?
我们long C的时候,自然就有了对G和通胀的风险敞口。同时我们short B,就关闭了部分通胀敞口,但是对于G的风险敞口并不影响。什么叫关闭了部分通胀敞口呢?不理解