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川 · 2022年04月30日

tail risk中关于通过VaR值计算损失的题目

固收Reading14,第二部分讲义154页,老师在讲解这道例题的时候,说原版书出现了错误,计算YTM的VaR时,把%省略了,所以最终结论不准。我去原版书第三本的102页看了这道例题,原版书确实把%省略掉了,本来应该是YTM增长18.7%,原版书算出来的结论是18.7bp,导致缩小了100倍。



但是课后题第21题,还是类似的题目,答案又把%省略了,算出来应该是16%,但是按16bp处理的,老师也采纳了这种方式。


所以想问一下,这是有什么约定的玄机吗,还是单纯的就是原版书出错了。

因为例题和课后题都是采用的这种方式,如果考试的时候遇到了,如果是客观题还好,主观题怎么计算呢。感谢解答


1 个答案
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pzqa015 · 2022年04月30日

嗨,从没放弃的小努力你好:


图片1讲义那道题是没问题的,volatility=0.08%

图片2这道题是错误的,volatility应该是0.015%而不是1.5%

这里没有什么玄机哈。

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