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lwang9 · 2018年03月20日

问一道题：NO.PZ201702190300000209 第9小题 [ CFA II ]

  1. CFA II
  2. Derivative

* 问题详情，请 查看题干

问题如下图：

    

选项：

A.

B.

C.

解释：


老师，这道题可以用李老师的方法画一下吗？

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1 个答案

竹子 · 2018年03月21日

这一题不是计算price，也不是求value，其实不太用画图。

我们首先要知道bank拿到的是现在市场利率与FRA的差，如果市场利率上升，而他只用支付FRA的固定利率，bank就赚钱，即收到差额（1.1%-0.7%）。赚多少钱其实是9时刻结算的（因为利息的支付在贷款还款时），但这一题中说了是advanced settle，即在6时刻就结算，所以要折现到6时刻。


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相关问题

此题的意思是过三个月后计算6*9FRA的value？我算出来没，是不是理解错了，改如何计算？

2018-05-27 11:17 1 · 回答

新FRA与原FRA之差，这个知识点出现哪个章节的呢？

2018-05-11 22:10 1 · 回答

这道题目中写的us libor 3 month 1.1%，和6 month 1.2%，是站在t=3时刻嘛？这里的pmt amount指的是t=9时刻在t=3时刻的现值？麻烦请说明一下题干～😥😥😥题目都读不懂。。。💔

2018-04-13 23:32 1 · 回答

    我的想法可能比较偏，觉得这有点像经济学的那个mark to market value知识点，就是以现在的利率，反向平仓的话，求t=6month时的profit，请问这样理解对么

2018-03-27 22:24 1 · 回答

    老师，这个题目最后折现是不是用90天的libor（0.9%）？

2018-03-25 23:30 1 · 回答