问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
为什么不能用另外两种方法算？第二种＝0.15*10%-0.1*10%－0.05*5%=0.25%;第三种benchmark return＝7.7％，＝0.15*2.3%-0.1*2.3%+0.05*2.7%=0.25%
因为第二种方法和第三种方法不适合题目当中给定的条件，我们上课讲的，如果你把portfolio和benchmark都分解成一个一个的股票，也就是个股，那么每只股票portfolio和benchmark里return肯定是一样的，那么就可以用第二种方法和第三种方法算。但是这道题目当中，是把portfolio和benchmark分解成了不同的资产类别，每个资产类别内部选股也不一样，那么portfolio和benchmark对每个资产类别来说return是不一样的，所以active return可以分成security selection和asset allocation，那你不能用你说的方法做。
我建议你听一下value added这个视频。
何旋hexuan · 2018年03月22日
NO.PZ2015121810000010 请见图
为什么不可以用（55%_40%）*10%+（20%_30）*10%+（25-30%）*5% =0.25%算呢？
为什么这道题的return portfolio和benchmark的不一样，上道题的return是一样的。是因为选的个股不一样？
请问可以给出按照Asset Allocation Security selection这个方法的步骤答案吗
请问该题为什么不能用画图 Asset Allocaation+Security Selection的方法计算？
