当利率上升时，如果存款没有付利息，那不就会减少客户么？liability减少。这么理解对么

嗨，爱思考的PZer你好：

是的，我们来看一下题目。

这家银行没有使用Wholesale funding（没有使用金融机构间的批发融资），也没有使用表外的衍生品。那可见，这家公司融资渠道主要就是零售银行，即广大散户的存款。

We make variable-rate loans to individuals and small businesses funded primarily by deposits.

同时，这家银行给个人以及Small business进行贷款，贷款主要是浮动利率Loan（Variable-rate loans），同时银行贷款资金的来源就是存款（Funded primarily by Deposits）

Our mobile banking app allows non-interest-bearing checking account clients to initiate payments and apply for loans, as well as to receive complimentary financial planning services.

接下来，题干就说明了银行的融资来源。他说银行提供了不付息的Checking account，即，客户把钱存到该Checking account里面，但银行不支付利息。客户这么做是因为：客户存钱可以享受到银行提供的支付服务，客户也可能享受贷款服务，以及享受其他财富管理服务（Financial planning services）。

We have determined that these services cause them to be insensitive to interest rate changes and incentivizes them to keep their checking accounts at Pure Mobilebank

接下来说，就是这家银行提供了这么多的服务，所以这家银行的客户对利率的变动不敏感（Insensitive to interest rate）。即，利率即便上升，客户也不太会取钱。

接下来就很好分析了：

银行的资金来源：不付息的存款；同时，客户对利率不敏感，即，利率上升时，客户也不取钱。那么利率上升时，银行的融资成本不变。

银行的资金去处：银行发放的贷款，是浮动利率的贷款。那么利率上升时，银行的收入上升。

在利率上升时，银行的成本不变，收入上升，即，净收益上升。直接可以选出C是正确的（Residual equity的价值上升）。

A选项错误，因为银行的Liability是存款，且这些存款不支付利率，那么当利率上升时，账户里Liability的价值不变（或者折现值会下降）。

B选项错误，银行的资产是浮动利率贷款，利率上升时，这些贷款的价值上升。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

We have determined that these services cause them to be insensitive to interest rate changes and incentivizes them to keep their checking accounts at Pure Mobilebank

文中说了这家银行提供了这么多的服务，所以这家银行的客户对利率的变动不敏感（Insensitive to interest rate）。即，利率即便上升，客户也不太会取钱。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！