factor-based strategy

嗨，努力学习的PZer你好：

就是首先相对大盘要通过集中的风险因子来获取超额收益（equity里讲的），然后组合内部做资产配置时要分散化（AA里讲的），这样理解对吗——对，这个看你怎么比较，和大盘相比（Relative to broad-market-cap-weighting或者market cap weighting of an index）就是集中风险因子，相对主观选股，factor相对分散

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

同学，不是，factor-based都是相对主观选股的fund（因为主观选股分析一家公司非常费时，通常顶天了就分析20家左右）一般是分散化的，但是如果是相对大盘就是集中在几个风险因子上，

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努力的时光都是限量版，加油！