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Grayson · 2022年04月22日

Hedge fund 与传统的投资的correlation低是什么原因?

NO.PZ2018062008000002

问题如下:

If an investor wants to add an alternative investment in the portfolio which satisfy below criteria: 1) has low correlation with traditional assets, 2) profit from long and short positions, or profit from pricing discrepancy between related securities:

选项:

A.

a private equity fund.

B.

a hedge fund.

C.

a real estate.

解释:

B is correct.

三个选项中只有Hedge funds 能允许做空,可以采用同时做多、做空的操作;同时Hedge funds 投资策略包括有事件驱动、宏观驱动等多种策略,且整体与传统资产相关性较低。因此,综合来看只有B选项最符合题目的描述。

Hedge fund 与传统的投资的correlation低是什么原因?是因为beta=0吗?

1 个答案
已采纳答案

Lucky_品职助教 · 2022年04月23日

嗨,爱思考的PZer你好:


对冲基金和传统资产的相关性还是比较低的,因为对冲基金会把传统投资的很多风险都对冲掉,只保留想要的风险因子,和传统投资还是不太一样的,所以相关性低。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!