这题不懂

嗨，从没放弃的小努力你好：

我们这道题就是根据对未来市场的预期找到一个收益最大的trade，一方面是在预期的基础上获得最大的收益，一方面是赚取期权费降低成本。思考过程如下：

（1）increasing his GBP exposure in line with his forecast的意思是：Aron想根据他的预期来增加GBP的敞口，他的预期是GBP将会升值5%。因为现在USD/GBP=1.6,增加5%为1.68。

（2）根据题干的意思他在做一个“tactical ”的管理，想要通过这个GBP的升值获得一点收益。所以他预期GBP升值，就会long call on GBP，且行权及为1.6，这样的话只要GBP升值一点他就会获利。

（3）题干又说了他想“minimizing the initial cash outlay.”，所以他需要sell一个option,因为他预期GBP就涨到1.68，之后不会往上涨了，所以就卖出一个行权价为1.68的call来获取期权费以降低成本。

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