基础班讲义page300例题2：
第一问：购买futures不需要付出cash的成本么？future的17900是contract中约定的settlment价格是么？和0时刻的价值/购买价格没有关系？
第二问：最终的combined position为什么不是stock+future，而是stock+cash+future？（启示和第二问是承接下来的）
Hertz_品职助教 · 2022年04月14日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好~
问题1：
1. 购买期货合约，或者说进入期货合约的多头头寸一般认为是不花费任何成本的，因为合约在签订之初，合约双方谁也不需要向谁支付钱。当然这是忽略了保证金的问题哈，因为保证金其实也还是我们自己的钱，只是换了一个地方放置而已。
除非题目特别强调保证金的问题，否则直接认为不需要花费任何成本。
2. 同学这里说：future的17900是contract中约定的settlment价格是么？，这里，应该是7900吧，因为题目没有17900这个数据哈。
这是股指期货合约的报价特点，会报出股指期货合约的点位，对应本题的7900，7900是点位哈，然后还会再给出一个乘数，也就是multiple，乘数相当于单价的概念，就是一点是多少钱。
因此点位乘以这个乘数才是这个期货合约的价格，所以题干说一份期货合约的价格是79000.
3. 这个79000是期货合约到期的时候可以用于交割的价格。
0时刻期货合约的value=0，也就是购买成本为0，所以没有关系。
问题2：
正是因为上面说的签订期货合约不花钱，所以这部分现金还在咱们手里，因此在最后还是需要加上cash以及其增长的这部分的哈
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！