Credit risk 经典题 Session 3 的 1.2和 Session 7的1.7

嗨，努力学习的PZer你好：

（1-PD)*e^(-risky*n)=e^(-rf*n)

risky和rf利率前不用加负号

正确的公式：

1-PD=e^(rf*n)/e^(risky*n)

PD=1-e^(3%*3)/e^(9%^3)

=1-e^(（3%-9%）*3）

=1-e^(-6%*3）

=16.47%

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努力的时光都是限量版，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

这两个解题思路是一模一样的呀，没有区别啊，只不过复利的题老师把公式先变了一下形，先计算出了risk premium

对于非连续复利：

1-PD=(1+rf)^n/(1+risky)^n

PD=1-(1+12%)^2/(1+18%)^2

PD=9.91%

连续复利的公式：

1-PD=e^(rf*n)/e^(risky*n)

PD=1-e^(3%*3)/e^(9%^3)

=1-e^(-6%*3）

=16.47%

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

这两道题的条件不一样，section3不是连续复利

公式是：(1+rf)^2/(1+risky)^2=1-PD

1.7条件是连续复利，和上面的题做法不一样

具体做法请参考老师经典题的讲解，如下图：

PD=1-e^(-6%*3)

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！