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超级丹 · 2022年04月11日

spot rate为什么用中间价?

图贴不上去,原版书 衍生品,R10, P177-178的例子(executing the hedge), 比如在算JPY/HKD时为什么用的spot rate是用的中间价,而不是10.82?
1 个答案

Hertz_品职助教 · 2022年04月11日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学你好~

(图片上传不成功,可能是因为截取的图片或者拍照的图片过大哈)

这里的汇率用法不作参考,按照准确的算法应该是同学说的使用10.82.

因为这只是一道例题,并不作为考试的严谨出题嘛,所以可以看到解析中的他说的在现货市场买日元和新合约卖日元都是使用的中间价10.81,没有作区分。但是在使用forward point的时候他又做了区分,因为他使用的是14Bp嘛。

在正常的做题和考试中还是要严格区分bid和ask价格的哈,这里仅把它作为例题理解即可~

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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