上图是2021年FRM二级官方教材，下面是品职课件，关于CDO的持仓方向两者写得正相反，请问是不是品职写错了？
李坏_品职助教 · 2022年04月09日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这个问题我们另一位助教已经跟教研同事反馈过了，同事们正在核对。我看了一下讲义和原版书，暂且以原版书为准。
大概逻辑如下：hedge fund一般喜欢通过做多equity tranche来博取高收益，同时用做空mezzaine来对冲风险。在CDO资产相关性下降的时候，equity和mezzaine的走势相互独立了，equity在暴跌，而资金跑去寻求相对安全的mezzaine bond，所以mezzaine在涨价。hedge fund两头一起亏钱。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
yuyukou · 2022年04月10日
老师，对于学员指出的问题，并进行了勘误，对学员有奖励或优惠么
