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王秋宇 · 2022年04月09日

principle of arbitrage

1课末尾李老师讲的题目,第三题,说承担风险,不要求风险补偿,选项竟然选C,risk neutral。不是不承担风险吗?怎么又承担风险了? 2课中对于arbitrage能够降低交易成本的举例,说long index futures和bond相当于index,为什么前者的费用更低呢?

3 个答案

Lucky_品职助教 · 2022年04月12日

嗨,爱思考的PZer你好:


问题一:risk neutral是说对风险没有偏见,承担了风险没有要求必须补偿(风险厌恶者会要求补偿),并没有说没风险哦,这个概念是对人的心理的描述,而不是对实际风险是否存在的描述

问题二:直接买index流动性差,成本高,复制index里的所有标的有难度,但期货和债券市场更活跃,成本就会低一些~


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王秋宇 · 2022年04月10日

你们的视频不让截屏,基础班啊,图片中的,练习principle of arbitrage上面的那个视频。

Lucky_品职助教 · 2022年04月10日

嗨,努力学习的PZer你好:


请问具体是哪一个视频名字呢?是基础/强化/经典题班哪一个呢?我没有找到principle of arbitrage这个名字的视频哦,告诉我具体视频名字以便我更好为你解答~

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