开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

Bonnie Lin · 2022年04月07日

exposure的折现率

  1. CFA II
  2. Fixed Income

我们计算exposure时后面各期cf是用无风险利率折回default时间点，可能default的bond风险这么大 为什么用无风险利率折现？

添加评论
1 个答案
已采纳答案

pzqa015 · 2022年04月08日

嗨，爱思考的PZer你好：


因为我们在计算exposure的现金流时，已经考虑了POD和LGD，也就是折现时的分子是考虑违约发生后的现金流，所以，分母用无风险利率就可以，而不能用risky rate。

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

  • 1

    回答

  • 0

    关注

  • 231

    浏览
相关问题