lch1000 · 2018年03月15日
问题如下图：
B问求effective number of units of stock index的答案跟讲义和书上的做法是不是不一样？
书上原话是reinvestment of dividends means that the number of units of stock will be –Nf*q/(1 + δ)T at the start and –Nf*q when the futures expires。
但是答案给的是期末的Units先用rf折现回来，再用dividend yield乘回去，因为两者相差不多，乘回去的答案跟期末units一样。。。
想问下C问中1031点位为什么没有影响，和前面做effective beta的算法不一样是为什么呢
A，为什么Stock是算的投在risk-free rate 上，而不是按照vinyiel算？
请问A问中的noumber其实是4个月后的数量对吧？
请问一下，#B中effective amount of money committe effective units of stoinx thare converteto cash，都是在问t=0的时候吗？应该是$24,930,682 21,411.16 units, 对吧？谢谢您！
C问，现在的指数1031有什么意义吗？答案上那个payoff=2990650作用是什么？最终不还是等效成期初24930682以2.75%投四个月后获得25157150的现金？并不会受期末1031这个点位影响啊。。。
