AA 原版书课后题 Reading7 Q15

嗨，爱思考的PZer你好：

不好意思，这道题我没看仔细。平时我们一般关注risk-adjusted return，风险调整后的收益，将风险和收益一同考虑，如夏普比率、SFR，可以认为是考虑收益的性价比。例题当中最后一句也注明base only on risk-adjusted expected return，所以这题用了SFR。

但是课后题有点不太一样，它说希望满足最低6%的收益率，然后without taking on additional incremental risk，即不希望产生增量风险。这里其实是将收益和风险单独考虑，在满足收益要求的情况下，风险要足够低，其实就是两条标准。所以第一步就是计算各自组合的收益，发现它们三个都满足要求，但是组合1的风险远要大于组合3，所以这道题选组合3而不是组合1。

非常不好意思，这两天答题量太大，又是周末时间比较紧，所以只是比较快的扫了一下，未能看出你的核心问题。下次提问的时候，也建议更加明确一些，比如这道题我这么算，但是和答案不一样，那我就能更快抓住你的问题，回到原版书去仔细对比两个答案，不然容易在几个问题当中忽略你的核心问题。当然这都不是理由，今后我会更加注意，抱歉。这道题如果还有疑虑，我们可以再讨论。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

是提到了最低期望收益率，所以我说这两题没什么区别，先求SFR，再跟据SFR的结果选做优组合

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，爱思考的PZer你好：

你问我“下面这个例题是用SFR判断的，这两个题有什么联系和区别吗？”，我回答说没什么区别，只要提到了最低期望收益，就要求SFR，根据SFR来选最佳组合。请问哪里还不明白？

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

没什么区别，方法都是一样的，提到了最低期望收益，就要求SFR，根据SFR来选最佳组合。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！