pzqa015 · 2022年03月21日
嗨，爱思考的PZer你好：
economic contraction时，短期利率上涨幅度大于长期利率上涨幅度，收益率曲线变平坦，从债券的角度，应该short ST，buy LT。
而从CDS 的角度，sell CDS=Buy Bond，buy CDS=sell bond，所以，short ST，buy LT等价于buy ST CDS，sell LT CDS，也就是强化班讲义总结的那样。
C选项说的是buy LT CDS,sell ST CDS,刚好说反了。
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