claireteng · 2022年03月14日
NO.PZ2020021203000118
问题如下：
Is a one-year at-the-money call option on a basket of three stocks more or less valuable than a portfolio consisting of three one-year at-the-money options, one on each stock?
选项：
解释：
It is less valuable because the stocks are less than perfectly correlated.
能翻译一下题干吗？看不懂
李坏_品职助教 · 2022年03月14日
嗨，从没放弃的小努力你好：
题干说的是：
现在有两种选项：
1. 一个1年期的平值看涨期权（at-the-money call option）,这个期权的标的物是一篮子股票（一共三个股票：A，B，C）。
2. 三个1年期的平值看涨期权，每个期权的标的物是选项1里面的三只股票A, B , C其中的一个。
问你选项1的价值是不是会和选项2有所不同？
答案说的是选项1应该价值低于选项2，因为股票ABC之间不是完全相关的（收益率的相关系数小于1），所以三个股票组合之后波动（标准差）就小于三个股票的波动直接相加，波动越小，期权价值越低。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
NO.PZ2020021203000118 问题如下 Is a one-yeat-the-money call option on a basket of three stocks more or less valuable tha portfolio consisting of three one-yeat-the-money options, one on eastock? It is less valuable because the stocks are less thperfectly correlate 您好，我觉得如果这三只股票相关系数大，波动性大，那么股权更贵呢。结果答案相反。
NO.PZ2020021203000118问题如下Is a one-yeat-the-money call option on a basket of three stocks more or less valuable tha portfolio consisting of three one-yeat-the-money options, one on eastock?It is less valuable because the stocks are less thperfectly correlate不是一揽子标的物的价格高吗
请问可以一下这道题嘛
