请问为什么这里面要加上一个条件是平行移动下的yield curve的改变？ 用那个公式解释，我还是不是很理解。
pzqa015 · 2022年03月14日
嗨，努力学习的PZer你好：
因为只有平行移动，各期利率变动幅度一样，那么portfolio value变动才可以用portfolio duration来衡量。否则，不能用Portfolio duration来衡量收益率对portfolio value的影响，而是应该分别看各个关键点利率的变动，并根据这个点的duration，来计算这个点value的变化，进而汇总得到portfolio value的变动。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！