麦当劳 · 2022年03月14日

CDS Price Appreciation

这里的price appreciation为什么直接就是（P1-P0）*notional 而不是[(P1-P0)/P0]*notional?

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pzqa015 · 2022年03月15日

嗨，爱思考的PZer你好：

CDS这里price appreciation一般情况下都是用P1-P0这种形式，特殊做一下记忆吧。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

pzqa015 · 2022年03月14日

嗨，爱思考的PZer你好：

CDS price的完整公式是（1+(fixed coupon-spread）*ED)*NP

那么10年期的CDS price就是0.9405*20000000；9年期的CDS price就是0.952*20000000，所以，price appreciation就是二者之差。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

麦当劳 · 2022年03月15日

什么时候用（P1-P0）*notional ，什么时候用【(P1-P0)/P0】*notional