请问 bond future arbitrage是在讲义里的哪一块？找不到
关于 basis arbitrage
视频讲解说是 二级的内容。这块内容已经忘记了
bond future arbitrage的原理是什么？
Hertz_品职助教 · 2022年03月14日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好~
这道题目是今年新增的课后题，是关于关于basis arbitrage，这个知识点在教材中其实并没有讲到，也不在考纲要求之列，只是课后题突然出了这么道题，所以咱们就当做一个知识点记一下就可以啦。
同学提到的bond futures arbitrage的原理，其实不论是什么的套利原理都是低买高卖。对应的bond futures arbitrage的套利原理就是在现货和期货之间进行低买高卖赚取价差。以本题为例，我们看一下：
1. 首先呢，basis=现货价格-期货价格, 而且现货和期货价格最后是要趋同的，如果二者不等，就存在套利机会。
2. 所以当basis为负数的时候，就是现货高于期货价格，买低卖高的原则下，我们应该买现货卖期货；同理如果basis为正数，应该买期货卖现货了。
3. 然后注意basis为负的时候的操作叫做buying basis；basis为正的时候的操作叫做sell basis。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
michelle · 2022年08月21日
“所以当basis为负数的时候，就是现货高于期货价格，” “首先呢，basis=现货价格-期货价格, ” 这个是不是有矛盾？前一句话应该是 “所以当basis为负数的时候，就是现货低于期货价格”？