这边在讲原版书题目时, 说到risk parity是让总风险最小化, 这个结论之前都没提到, 不是只说了要让给个资产对总风险的贡献相同不是吗? 怎么突然就冒出这个结论
郭静_品职助教 · 2022年03月12日
嗨，努力学习的PZer你好：
原版书366 risk parity: each asset should contribute equally to the total risk of the portfolio for a portfolio to be well diversified. （充分分散化的组合是指，总一种资产贡献的风险相等，充分分散化也就是风险最小，所以它认为的风险最小并不是传统意义上的数字最小）
可能有点绕，总之要知道risk budgeting既考虑风险也考虑收益。risk parity只考虑了风险，而只考虑风险时，衡量的标准就是风险被充分分散化，此时组合风险最小。
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