pzqa015 · 2022年03月11日
嗨，爱思考的PZer你好：
convexity有两个计算公式，
一是
根据这个公式，有t越大，convexity越大。
二是
根据这个公式，在mac 相同时，dispersion越大，则convexity越大。
又因为：dispersion代表现金流的离散程度（现金流发生时间点的加权方差），所以，可以得到现金流越分散，dispersion越大，convexity越大，当然，有个前提是一起比较的portfolio必须有相同的MacD。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！