不是sector rotator吗,那应该是集中呀,怎么又分散了呢
伯恩_品职助教 · 2022年04月24日
嗨,努力学习的PZer你好:
明白啦。还想再问一下,问题一EMN的alpha skill,到底是,sector rotation还是security selsection 呢(第二张图)?——和这些都无关,是超过大盘指数β的部分是α,一般主要是来自两个应该是同一个行业的股票一个高估 一个低估,所以一个做多一个做空,来对冲掉β并获得α。
问题二EMN的leverage和short biased比,到底谁的Leverage高呢,是怎么判断的呢?EMN的杠杆高,因为short 的杠杆低
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!
闫珅考试必过 · 2022年04月24日
谢谢!但还是想追问一下,为啥short的杠杆低呀… EMN也要Short呀
伯恩_品职助教 · 2022年03月03日
嗨,努力学习的PZer你好:
但Equity reading18 321页提到,sector rotator can run concentrated portfolios,EMN不也是Sactor rotator吗——情况不一样,EMN是指只剩下某一个sector的 α,和其它策略没有交集了。而equity中所说的是包含了的β的sector,这个sector只是sector,也就是说这个sector和一个diversification的index比这个sector是集中的
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!
闫珅考试必过 · 2022年04月23日
明白啦。还想再问一下,问题一EMN的alpha skill,到底是,sector rotation还是security selsection 呢(第二张图)?问题二EMN的leverage和short biased比,到底谁的Leverage高呢,是怎么判断的呢?