为什么说不管long call option还是long put option都可以增加convexity?
我认为只要是买了option就有可能人为的行权，缩短债券的期限。我记得前面有个结论，说债券期限越短，convexity应该越小。不太懂为什么会矛盾
pzqa015 · 2022年02月27日
嗨，从没放弃的小努力你好：
可以从两个角度理解这个问题：
一是long option与convexity一样，都相当于拥有了一份不平等的权利，这份权利对自己有利，convexity有涨多跌少的性质，option也同样有，比如Long call option，假设X=100，如果X＞100且上涨，则long call 的profit快速上涨，如果X＜100且下跌，那么long call profit就是0（不考虑期权费），这也是一种涨多跌少；
二是从option的profit与price的曲线图来看，不论是call option还是put option，long的一方的曲线都是convexity的。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
