bootstrap HS的方法

嗨，努力学习的PZer你好：

这里的意思是 和age-weighted相比，bootstrap算出来的VaR会高一点（higher VaR）。因为bootstrap的重复抽样，会把之前波动率高的那些数据也囊括进来。而age-weighted对于时间比较久远的数据，权重太低了

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

题目的意思是近期的市场波动很小，如果用普通的age-weighted 来分析，近期收益率的权重比较大（近期收益率的变化很小，stable），所以VaR会比较低。

与age-weighted相比，bootstrap是重抽样，并不会给近期stable的市场有太大的权重，所以相比之下，bootstrap的VaR结果要高一些。

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努力的时光都是限量版，加油！