为什么roll down rerurn＞0，会降低hedging cost，鼓励对冲？
Hertz_品职助教 · 2022年02月25日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好
同学这里英爱问的是roll yield大于0为什么会降低对冲成本，鼓励对冲吧。
是这样，roll yield可以理解为签订远期合约给我们带来的好处，当然这个好处是有正有负的，负的情况就是roll yield带来了成本。
所以当有positive roll yield，则意味着签订远期合约对冲对我们有好处，而咱们签远期合约就是对冲外汇风险的，所以说positive roll yield是鼓励对冲的。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！