讲义144
这个用几份covered call，forward份数是咋算出来的？
Hertz_品职助教 · 2022年02月24日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好
老师这里说的是站在delta的角度，使用多少份的forward合约所达成的效果与covered call的效果一样，也就是delta一样。
stock的delta为1， forward的delta也为1，covered call的delta=0.525。所以假设使用X份的forward合约，可以得到公式1+X*1=0.525，计算得到X=0.475.
所以看到就是一个在delta角度等式的计算，在同学截图中也就是老师的视频讲解中都有讲到哈。需要注意的是股票和远期合约的delta都等于1就可以啦
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！