讲义121 老师说put call parity和put call forward parity完全一致，但是明明看公式，就算忽略put call forward里面在银行存钱的头寸，put callparity=p+S，foward parity=p+0，这个也不相等啊
Hertz_品职助教 · 2022年02月24日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好~
下面是put-call parity和put-call forward parity的等式。
红线和蓝线框出来的部分毫无疑问是相同的哈
唯一不同的是黄色线框出来的部分，二者虽然表面形式不同，但是本质却是一样的。这其实是远期合约的定价公式呀，对于一个forward合约来说，忽略期间的成本和收益F0(T)=S0(1+rf)T,稍微一变形就可以得到黄线框出来的两个式子相等哈。
所以可以说两个等式本质是一样的，通过刚才提到的远期合约定价公式，也是记忆put-call forward parity的方法。
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