开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

加油学习 · 2022年02月22日

systmatic risk

老师您好


绿框的部分如何理解呢



1 个答案

郭静_品职助教 · 2022年02月23日

嗨,努力学习的PZer你好:


资产的收益率体现了系统性风险,根本原因是 reverse optimization 得到的implied return与各个资产通过CAPM计算出的return一致。

而CAPM假设了市场上所有投资者有相同的预期,market portfolio是以市值为权重的资产构成的组合。所以单个资产收益率的计算公式是E(Ri)=Rf+βi(Rm-Rf),这里把每个资产的收益率E(Ri)通过CAPM模型 与投资者所承担的系统性风险βi联系起来了。所以说 reverse optimization 中每个资产的implied return与承担的系统性风险是一致的。


----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

  • 1

    回答
  • 1

    关注
  • 265

    浏览
相关问题