旅人祈愿 · 2022年02月20日

derivatives outlay

derivatives outlay直接把BPV相加是不是相当于前面算组合久期直接用加权平均一样，存在model risk？

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pzqa015 · 2022年02月24日

嗨，从没放弃的小努力你好：

没问题

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

pzqa015 · 2022年02月20日

嗨，爱思考的PZer你好：

不是的

BPV1=d1*p1*1bp

BPV2=d2*p2*1bp

BPVp=w1*d1*p1*1bp+w2*d2*p2*1bp，等号右边不能乘统一的P，而应该分别乘P1、P2

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努力的时光都是限量版，加油！

旅人祈愿 · 2022年02月23日

发出来格式没空行，不好意思，幸苦您看看了

pzqa015 · 2022年02月20日

嗨，努力学习的PZer你好：

直接加BPV是没问题的，因为BPV本身就代表利率变动1bp，债券价格变动多少，两个债券价格的变动是可以直接相加的，不存在model risk哈，但是在计算futures BPV时，假定BPVfutures=BPVCTD/CF，是有model risk的。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！