在量化和组合算VAR时，老弄混关键值，考试的时候会给吗？还是需要记住
比如VAR 5%对应1·65，1%对应1·33，这些都是默认双尾对吗?
量化里单尾的时候容易记不住，麻烦老师能系统单位双尾比较常用的值梳理下吗？谢谢
星星_品职助教 · 2022年02月13日
同学你好，
不同科目的逻辑不同。
1）数量科目的置信区间都是双尾的，正态分布的前提下，关键值如下：
90%置信区间：±1.645/1.65-----对应单尾面积5%；
95%置信区间：±1.96-------对应单尾面积2.5%；
99%置信区间：±2.58-------对应单尾面积0.5%；
单双尾的面积需要灵活转化，便于对应不同的置信区间/假设检验的考点。
以上值要求背诵。但t分布的关键值只能查表。
2）VaR衡量的是损失，所以只有左侧单尾的情况。
例如5%的VaR（95%置信区间对应的VaR），就相当于左侧单尾为5%，对应上面的“单尾面积5%”，所以关键值就是上面的 -1.645/-1.65
1%的VaR相当于左侧单尾面积1%，这个对应不上，所以需要单独记忆为 -2.33.
绝大多数VaR只会用到这两个值。