when yield curve slope changes, we can have duration neutral, does that mean we will gain profit no matter it's bull or bear?
pzqa015 · 2022年02月09日
嗨，从没放弃的小努力你好：
是的，无论bull或者bear，都可以通过调整portfolio 来实现duration neutral情况下的收益最大化或损失最小化。
比如bear flatten：长短期都上涨，但长期上涨幅度小于短期上涨幅度，可以long长期，short 短期，并且让BPV长期=BPV短期，这样可以获利。
bull flatten：长短期都下跌，长期下跌幅度小于短期下跌幅度，可以Long长期，short短期，并且让BPV长期=BPV短期，这样也可以获利。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！