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欢欢 · 2022年02月07日

approximate modified duration

approximate modified duration不是概率倒推的那种算法嘛,就是用V- V+的

而解析说的这种方法应该是modified duration吧?这个才是和Mac D有关联的



1 个答案

吴昊_品职助教 · 2022年02月08日

嗨,努力学习的PZer你好:


对于不含权债券来说,approximate modified duration和modified duration是近似相等的。因为我们无论是站在事前,用求导的方式求得的modified duration。还是站在事后,观察到价格的变动后反求一个敏感程度,即approximate modified duration,两者的计算结果几乎是相同的。


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