问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
对照答案后面的，和前面问答，感觉level-on-level才是completely correlate因此利率都是平行变动、利率变动才能实现都约掉；level-on-level才应该是somewhcorrelate。。。麻烦给确认下。。。谢谢。。。 对照如下 答案后面的With the level-on-level approach, error terms are somewhcorrelateover time, while with the change-on-change approach, the error terms are completely correlate Thus, error terms are correlateover time with both approaches. 前面问答orange品职答疑助手 · 超过 1 年前 同学你好，yielon yiel即level-on-level就是久期对冲，假设利率是平行变动的，所以利率的变动可以约掉；而另一个change on change是认为利率之间的变动不是11的关系，所以通过线性回归的方法，求得两者利率变化的关系，即一个不等于1的系数。
能看懂推导过程，但是想不明白为啥相关？求指教
谢谢zhu jiao助教之前的，但还是不明白，change-on-change既然是用ols的方法进行hege那么其结果（回归的cchaoccha残差应该是服从正太fen b分布，即error之间是无相关性的）？
请问这题是哪个知识点？为何都相关？
题目没看懂。两个approaches 分别什么意思？
