李梦璐 · 2022年02月01日
NO.PZ2015121801000087
问题如下：
With respect to the pricing of risk in capital market theory, which of the following statements is most accurate?
选项：
A. All risk is priced.
B. Systematic risk is priced.
C. Nonsystematic risk is priced.
解释：
B is correct.
Only systematic risk is priced. Investors do not receive any return for accepting nonsystematic or diversifiable risk.
老师，CAPM是属于capital market theory么？除了CAPM和CML外，CAL也属于这一理论么？
Kiko_品职助教 · 2022年02月04日
嗨，努力学习的PZer你好：
是的，CAPM是属于capital market theory。CAL也是的。
cml 的定义是the line with an intercept point equal to the risk-free rate that is tangent to the effic frontier of risky asset。
而cal 的定义是 the line describes the combinations of expected return and standard deviation of return avaliable to an investor from combing the optimal portfolio of risky assets with the risk-free asset 。当投资者对于资产的预期相同，那么就是cml。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
老师，有一个疑问efficient frontier应用的是MPT，CAL和CML应用的是capitmarket theory，这三条线是关于asset allocation的，但是对于CAPM是关于pricing的，按照这道题的解答，CAPM也是应用的capitmarket theory吗？ 另外，还请老师帮忙明确一下这四条线都是应用的什么theory吧。感谢。
老师，您好，我理解这道题的意思。但不明白题目中写的是在CML理论中而不是CAPM中？
承担了某个企业的信用风险，相应的要得到补偿，收取信用利差。即定价时，无风险收益率+该企业信用利差sprea这又如何理解？
答案没有完全看懂
