1.基础班标题这个视频中的例题，是fix-fix currency swap，在求每期现金流时，将fix swap rate去年化乘的东西不同（90时间点是*90/360，180时间点是*180/360），那么每期求出的现金流也不同吧？为什么计算总的支出金额时可以用第一期的现金流乘总折现因子？不应该是每期的现金流乘各自的折现因子吗？
2.fix-fix指的是swap rate 这个利率固定吧？不是每期的利息固定？
lynn_品职助教 · 2022年01月23日
嗨，努力学习的PZer你好：
1.基础班标题这个视频中的例题，是fix-fix currency swap，在求每期现金流时，将fix swap rate去年化乘的东西不同（90时间点是*90/360，180时间点是*180/360），那么每期求出的现金流也不同吧？为什么计算总的支出金额时可以用第一期的现金流乘总折现因子？不应该是每期的现金流乘各自的折现因子吗？
—— 这里不是第一期的折现因子噢。因为是计算单一货币，并且是固定利率，所以每期现金流是相同的，直接将后续多个折现因子累加了。
2.fix-fix指的是swap rate 这个利率固定吧？不是每期的利息固定？
—— fix-fix，是指两个固定利率的债券，定期交换各自的利息，所以每期的利息都是固定的。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
潜在持证人 · 2022年01月23日
第二张图里，90时间点的现金流是100milliin*2.7695%*（90/360）吧，2.7695%是题中给出的fixed swap rate，那么第二期的现金流不就是100million*2.7695%*（180/360）了吗？这样怎么是每期固定的现金流了？算出的结果肯定是不一样的
潜在持证人 · 2022年01月23日
不用回答了老师，我知道咋回事了