老师您好
implementation shortfall 跟trade cost 跟arrival cost 是一回事吗？
吴昊_品职助教 · 2022年01月21日
嗨，从没放弃的小努力你好：
都不是一回事。
IS和trade cost是两种计算交易成本的方式。trade cost中又有一种子类别是arrival cost。
trade price和benchmark price之间的比较，当benchmark price是arrival price的时候算出来的trade cost就是arrival cost。
arrival cost代入下列红框公式即可，P代表average price，P0代表arrival price。side代表买或卖的方向，买取+1，卖取-1。参考基础班讲义P74页。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！