问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
解释:
1044是full的,应该对应full的,也就是1044-pvc=fp+AI,为什么答案里面没有AI?
竹子 · 2018年03月05日
这一题是forward,不是T-BOND futures。
我们在想为什么forward没有AI时,应该想一下为什么T-BOND FUTURES有这个问题。那是因为我们定价或者求value是基于现金流的,现金流是基于full price的,但是t-bond futures的报价FP是标准化的,是clean的,所以我们才需要剔除AI得到clean的FP。
而forward,不存在标准化的问题,它的报价就是双方需要交割的现金流,即full price的,现在现货是full price,计算出的FP也是full price,按照这个价格交割就好了,不用再剔除AI。
老师,这题为什么不减去AIt
the yielcurve is fl5% over the next 150 ys。 是说未来的150天的年华收益率是5%? 我最开始折现的天数用的是98/150,这个150就是没用的条件对吧?谢谢
为什么是期末不加98天到120不是还有22天,应该算一个30*(22/180)的AI吧
'在T时刻,应该是FP+因为是full price,最后计算FP时应扣除AI-T?答案没有扣除呢?
老师,此处为什么不用单利形式而是用复利