xxuannx · 2022年01月13日
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NO.PZ202108100100000102
问题如下：
The current no-arbitrage futures price of the Nikkei 225 futures contract is
closest to:
选项：
A.15,951.81.
16,047.86.
16,112.21
解释：
B is correct.
The no-arbitrage futures price is
F0 =S0 exp(rc +CC-CB)T
F0=16,080 exp(0.002996+0-0.011)(3/12)=16,047.86
中文解析：
本题考察的是股指期货的定价。
这里需要注意的是复利需要连续复利，并且使用的分红率也是连续的。
具体根据上述公式计算即可。
如果根据equity index 那里中所学的画图法，合约的value应该等于
这样算出来答案也是对的。。但是好费时间，做题的时候该怎么判断使用哪种公式呢？
NO.PZ202108100100000102 问题如下 The current no-arbitrage futures priof the Nikkei 225 futures contrais closest to: A.15,951.81. B.16,047.86. C.16,112.21 B is correct. The no-arbitrage futures priisF0 =S0 exp(rc +CC-CB)TF0=16,080 exp(0.002996+0-0.011)(3/12)=16,047.86中文解析本题考察的是股指期货的定价。这里需要注意的是复利需要连续复利，并且使用的分红率也是连续的。具体根据上述公式计算即可。 The continuously compounannuinterest rate is 0.2996%
NO.PZ202108100100000102 您好，(rc +CC-CB)T请问CC是什么
NO.PZ202108100100000102
