两个问题：
第一个问题：Translation G/L = 0 的可能性有多大？是因为B/S表和I/S表使用了不同的 FX rate的原因吗？
第二个问题：
在Translation G/L in Temporal Method的内容中，关于NI before translation 和 NI after translation的讲解我没有听的太明白。
哪边算出的是before？哪边算出的是NI after？ 为什么？
谢谢
袁园_品职助教 · 2022年01月12日
嗨，努力学习的PZer你好：
第一个问题：这种情况会有（即通过衍生品工具对冲掉外汇风险）。
因为translation g/l主要取决于两个方面，一个是会计报表中每个科目运用的汇率是不同的，有的是current rate，有的是historical rate，还有的是average rate；另一个汇率是在实时变化的。所以我们这章也讨论了两个method下的汇率风险敞口。
如果说要tranlation G/L=0，可以有几种方法：
2.current method下exposure=equity，这个基本上没有调节的余地，不可能一个公司的equity=0，所以一般都是为正的net asset exposure。
3.汇率变化为0.这种情况就需要用的外汇衍生品来进行对冲了。这个不是在财务的考察范畴。
第二个问题，麻烦你能把视频的位置说清楚吗？是基础班、强化班、习题课、还是经典题？
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
JerryxieCFA · 2022年01月13日
已经明白了，谢谢！