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勤快王中博 · 2018年03月01日

问一道题:NO.PZ2018011501000005 [ CFA III ]

问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
解释:
我理解题中high level of certainty是低于100%概率的意思。假设我的理解是对的,是不是该选a?
因为hedging/return-seeking 保证了100%的概率。
1 个答案
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李宗_品职助教 · 2018年03月02日

你好童鞋,可能你理解错了 surplus optimization 的意思,surplus optimization是构建surplus  有效前沿,对于是否cover liability并没有保证。

勤快王中博 · 2018年03月02日

懂了。另外的一个问题,选项B的方法cover liability吗? 还有我可以把B的方法理解成巴塞尔协议对银行的监管架构么?

李宗_品职助教 · 2018年03月02日

不好意思对巴塞尔不是很了解,B是ALM approach 可以cover的,但没有保证说能cover到,存在很大的不确定性

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