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doglyt · 2018年03月01日
* 问题详情，请 查看题干
为什么要long option on long maturity bond？预期未来利率上升应该债券价格下跌，应该short call option 来赚取期权费获得return enhancement的效果啊。
问题如下图：
选项：
A.
B.
C.
解释：
三级冲关 · 2018年03月01日
这个知识点主要是考察主动管理convexity部分，当 利率非平行变动时，应该增加convexity（凸性）。
增加凸性的方法包括：long options 、购买含权的债券（putable bond）。
预期利率波动增加，要增加convexity，要buy options （call 或者put 都行）。直接排除A和C。
