noemie · 2021年12月07日

经典题12-13章，credit mitigation3.8题

1. FRM II
2. Credit Risk Measurement And Management

老师，这道题有同学问过，不过老师的解答不是很清楚。我想明确是：

1. 经典题答案中的Worst case change 和讲义中的 PFE 是不是一个涵义？
2. 如果是，95% confidence level 10-day 的change 就应该用1.645来计算吧？
3. 如果不是，那理解的偏差就是在于change和worst exposure的区别？如果以后遇到类似的表述，可否理解为change需要用双尾计算，worst exposure需要按VaR（单尾）计算？

辛苦老师解答一下，谢谢！