CIR model 不是均值复归模型么？在所有term structure模型中,平行移动的是哪些？非平行移动的是哪些？均值复归模型是哪些？
品职答疑小助手雍 · 2021年12月06日
同学你好，这几个模型和平行移动没关系，他们只是在估计利率随着时间推移变化的路径。
均值复归的有V model， CIR。另外lognormal model有两种形式，其中一个有一种是均值复归的。
noemie · 2021年12月06日
1.老师你确定这些模型“和平行移动没关系”？ term sructure有parallel 和non-parallel drift的区别，市场风险框架图32页首行写着Drift 的字眼，比如model 1 no drift, model 2 with drift (这里的drift就是指利率的parallel drift么？) 其他模型中，只要是有Drift term的，分别都指利率那种变化形态？ 2. Lognormal model 的两种形式老师请分别展开解释一下，谢谢！