我这样说您看看对吗：
1、merton是假设只有一只zero bond债券的，是以EL为最终目标的，去计算PD
PD=（-Nd2），d2= distance to default，计算出来之后是需要查表得出累计违约概率
计算d2的时候，rate 需要区分是用中性rate去计算，还是用asset return rate去计算
2、KMV的话，default threshold和merton一样都是distance to default，DD 的regular 公式就是 （A-K ）/σ，但是如果题目有log normal的key word，可以用到merton的 d2 公式，d2的公式既可以用在merton里计算也可以用在KMV里，但区别在于，KMV log normal计算出来的d2直接等于 probability of default，但merton是需要查表才能得出分布的违约面积
