PZ2018091701000006？

同学你好，

这道题无法直接判断哪个fund被低估。所以也不能盲目联立方程组求解，因为不知道被低估的是哪一个fund。

这种情况需要去尝试判断哪个fund有问题，本题认为fund C有问题的理由有两个：1）这类题目常规做法都是用一大一小两个β去拼出中间的那个β，所以一般都是中间β所对应的fund定价有问题。2）选项中有一个short Fund C，虽然不知道选项本身是否正确，但能反应出C可能是有问题的那个；

所以就从尝试A、B定价合理，C有问题开始。直接可以按照答案解析的方法去拼出A和B的权重，发现判断正确，直接解题。

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此时也可以联立A、和B两个定价准确的方程来解出各项参数。但答案解析的方式其实已经暗含着解方程组的结果了，所以即使得到参数也没什么用。

可以试一下，如果先通过A、B联立方程组解出参数，再代入C的β=1，结果一定就是0.058。